미국 ETF 양도세 계산 방법 총정리 (2026)

미국 ETF 를 팔 때 세금이 얼마나 나올까? "22% 라던데?" 라고 알고 있지만 정확히 계산해본 적 없는 사람이 많다. 이 글은 환차익 계산법, 공제 적용, 신고 방법까지 실전 예시로 한 번에 정리한다.

기본 구조: 해외 ETF 양도세는 22%

해외 주식·ETF (미국, 일본 등 국외 상장)를 매도할 때 발생하는 양도차익에는 다음 세율이 적용된다.

그리고 연간 250만원 기본공제가 있다. 즉, 1년에 양도차익이 250만원 이하라면 세금이 없다.

한국에 상장된 ETF (KODEX, TIGER 등)는 세금 구조가 다르다. 이 글은 미국 거래소(NYSE, NASDAQ)에 상장된 ETF 에 한정한다.

가장 많은 실수가 여기서 일어난다. 달러로 계산하면 안 된다. 매수 시 원화 환산 금액 → 매도 시 원화 환산 금액 의 차이가 양도차익이다.

양도차익 = 매도금액(원화) - 매수금액(원화) - 필요경비
과세표준 = 양도차익 - 250만원 (기본공제)
산출세액 = 과세표준 × 22%

필요경비 = 매수 수수료 + 매도 수수료 (증권사 거래 수수료)

VOO 100주를 다음 조건으로 거래:

양도차익 = 6,900만 - 4,800만 - 10만 = 2,090만원
과세표준 = 2,090만 - 250만 = 1,840만원
산출세액 = 1,840만 × 22% = 404만 8천원

위 예시에서 주목할 점이 있다. 달러 기준으로는 주가가 $400 → $500 (25% 상승)했지만, 환율도 1,200 → 1,380 (15% 상승)했다. 즉 양도차익 2,090만원 중 순수 주가 상승분 외에 환차익도 포함되어 있다.

한국 세법상 해외 주식 양도세는 달러 손익과 환차익을 따로 분리하지 않는다. 원화 기준 매매 금액 차이가 전부다.

환율이 내렸을 때 매도하면 환차익이 없거나 환차손이 발생할 수 있다. 이 경우 달러 기준으로는 수익이 났어도 원화 기준 양도차익이 줄어든다.

공제는 1년 단위(1월 1일~12월 31일)로 리셋된다. 이를 활용한 전략:

연간 양도차익이 250만원을 넘을 것 같다면, 12월 이전에 일부만 매도하고 나머지는 다음 해 1월에 매도한다. 2년치 공제(500만원)를 활용할 수 있다.

포트폴리오에 평가손실이 난 ETF 가 있다면 연말 전에 매도해 손실을 확정하고, 바로 재매수한다. 이 손실이 당해 양도차익과 상계되어 과세표준이 줄어든다.

주의: 동일 종목을 즉시 재매수해도 세법상 손익 통산이 인정된다. 단, 매도-재매수 사이 가격 변동 리스크가 있다.

같은 연도에 VOO 에서 500만원 수익, QQQ 에서 200만원 손실이 났다면:

해외 ETF 양도소득은 다음해 5월 1일~31일 종합소득세 신고 기간에 신고·납부한다. 국내 주식처럼 증권사가 자동 신고해주지 않는다. 본인이 직접 신고해야 한다.

증권사에 따라 '해외주식 양도소득 계산 도움 서비스' 를 제공하는 곳이 있어 활용하면 편리하다.

양도차익이 250만원 이하이더라도 해외 주식·ETF 거래가 있다면 원칙적으로 신고 의무가 있다. 세금이 0원이라도 신고서를 제출하는 것이 안전하다.

국내 상장 미국 ETF (TIGER 미국S&P500, ACE 미국나스닥100 등)를 ISA 계좌 안에서 거래하면 양도세가 없다. ISA 내 양도차익은 이자·배당과 합산해 200만원(일반형) 비과세 적용, 초과분도 9.9% 분리과세다.

단, ISA 는 미국 거래소 직접 상장 ETF 매수가 불가하다. SCHD 를 사려면 국내 상장 버전인 'SOL 미국배당다우존스' 나 'ACE 미국배당다우존스' 로 대체해야 한다. 추종 지수와 비용은 거의 동일하다.

본인의 매수가·매도가·환율·공제를 직접 입력해 세금이 얼마나 나오는지 확인하고 싶다면 양도세 계산기를 사용하라.

ETF 적립식 투자의 장기 수익을 배당 재투자 포함해 시뮬레이션하려면 Stock DCA 계산기도 함께 활용하라.

본 글은 2026년 세법 기준으로 작성되었습니다. 세율·공제액·신고 방법은 정부 정책에 따라 변경될 수 있습니다. 중요한 세금 신고는 세무사·재무 전문가와 상담하세요.