매월 100만원을 30년간 모으면 얼마가 될까? 단순히 더하면 3억 6천만원이다. 하지만 그 돈이 연 7% 수익률로 굴러간다면 결과는 완전히 달라진다. 이 글은 ‘복리’ 라는 단어가 왜 워런 버핏의 입에서 끊임없이 나오는지를 숫자로 설명한다.
복리는 ‘이자에 붙는 이자’ 다
단리는 원금에만 이자가 붙는다. 1억을 연 5% 단리에 넣으면 매년 500만원씩 늘어난다. 10년이면 1.5억. 단순하다.
복리는 이자가 다시 원금이 된다. 1년차에 붙은 500만원이 2년차에는 ‘새 원금의 일부’ 가 되어 그 위에서 다시 5%가 굴러간다. 이게 30년이 쌓이면 차이가 폭발한다.
단리: 1억 × (1 + 0.05 × 30) = 2.5억
복리: 1억 × (1 + 0.05)^30 ≈ 4.32억같은 원금, 같은 수익률, 같은 기간. 결과는 1.7배 차이가 난다.
월 적립 복리 — 진짜 마법은 여기서 시작
대부분의 사람은 1억을 한 번에 넣을 수 없다. 하지만 매달 100만원씩은 가능하다. 매달 들어오는 돈이 매달 굴러가면 결과는?
연 7% 수익률, 매월 100만원 적립, 30년. 총 납입 원금은 3억 6천만원이다. 복리 시뮬레이션 결과는 약 12억 2천만원. 즉 수익만 8억 6천만원 이다.
시간을 5년만 줄이면? 25년이면 약 8억. 5년이 4억 차이를 만든다. 이게 ‘일찍 시작하라’ 는 말의 수학적 근거다.
한국 거주자라면 세금을 잊지 마라
예적금 이자에는 15.4% (소득세 14% + 지방세 1.4%) 가 자동 원천징수된다. 주식 양도세는 해외 ETF 22% (250만원 공제), 미국 ETF 분배금에는 15% 원천징수가 붙는다. 같은 12억이라도 ‘세전’ 과 ‘세후’ 는 다르다.
세율 15.4% 를 반영하면 위 시뮬레이션의 12.2억 → 약 10.9억 으로 줄어든다. 1.3억이 세금으로 빠진다는 뜻이다. 비과세 ISA, 연금저축, IRP 같은 세제 우대 계좌가 장기 투자에서 강력한 이유다.
인플레이션 — 진짜 적은 따로 있다
12억이 30년 후 12억의 가치를 가질까? 안 된다. 매년 2.5% 인플레이션이 진행되면 30년 후 화폐 가치는 오늘의 약 47.7% 다. 즉 미래의 12억은 오늘 기준 5.7억의 구매력에 불과하다.
그래서 ‘실질가치’ 가 중요하다. 명목 수익률(연 7%) 에서 인플레이션(연 2.5%) 를 빼면 실질 수익률은 약 4.5%. 이게 진짜 자산이 늘어나는 속도다.
그래서 어떻게 시작해야 하나
- 금액보다 시간: 월 50만원 30년이 월 200만원 10년보다 결과가 좋다.
- 세제 계좌 먼저: ISA, 연금저축 한도 채우기 → 일반 계좌
- 지수 ETF: KODEX200, S&P500, ACE 미국S&P500 — 평균 7~10% 기대
- 자동이체: 시장 타이밍 보지 말고 매달 같은 날, 같은 금액
- 건드리지 말기: 복리는 ‘유지’ 가 핵심. 30년간 50% 손실 한 번도 견뎌야 한다
직접 시뮬레이션 해보기
본인의 적립금·기간·수익률·세율·인플레이션을 넣고 즉시 결과를 보고 싶다면 아래 계산기를 사용하라. 입력하는 순간 그래프가 변한다.
본 글의 시뮬레이션 수치는 가정 기반의 추정치다. 실제 수익률과 세금은 시장 상황, 상품 종류, 개인 과세 표준에 따라 달라진다.